La industria impulsa a la banca a financiar nuevas inversiones

En medio de un entorno económico complicado que incluye la fluctuación del tipo de cambio, el aumento del precio del diésel y problemas de liquidez para las empresas, la CNI enfatiza que la banca puede ser un catalizador fundamental para la recuperación económica de Bolivia. Gonzalo Morales, presidente de la CNI, propone una serie de medidas que van más allá del simple ajuste de créditos, abogando por una diversificación en los productos financieros ofrecidos por las instituciones bancarias.

La propuesta de la CNI incluye el uso de herramientas financieras como el factoring, leasing, warrants y financiamiento a través de organismos multilaterales. Además, se sugiere la creación de mecanismos de cobertura cambiaria que ayuden a las empresas a manejar el riesgo del tipo de cambio y a soportar el incremento de costos en dólares provenientes de insumos y servicios.

Instrumentos necesarios para el crecimiento industrial

• Reprogramación de créditos para ajustar los pagos a nuevos flujos de caja.
• Financiamiento del BDP con asistencia técnica, incluyendo opciones para finanzas sostenibles.
• Factoring para convertir cuentas por cobrar en liquidez inmediata.
• Almacenes de depósito y warrants para utilizar inventarios como garantía.
• Leasing para facilitar la adquisición de maquinaria sin agotar la liquidez.
• Financiamiento de organismos multilaterales a través de la banca local.

La CNI también señala que la industria necesita opciones de cobertura cambiaria, similares a las que existen en otros países de la región como Perú y Chile, para mejorar su capacidad de gestión frente a la volatilidad del tipo de cambio.

Históricamente, el crédito productivo ha demostrado un fuerte impacto en el crecimiento de sectores clave como el manufacturero, agropecuario y de construcción, generando empleo formal y contribuyendo a la sustitución de importaciones. La CNI aboga por un enfoque más integral que incluya el desarrollo del mercado de valores para diversificar las fuentes de financiamiento.

El impacto positivo de las reprogramaciones de deuda se ha visto, pero la CNI advierte que estas medidas deben complementarse con nuevas líneas de crédito para asegurar la continuidad operativa y el crecimiento de las empresas. La reprogramación ha sido un alivio, pero no es suficiente ante el aumento de costos como el del diésel.

Para el resto del año, la CNI pide a la banca un compromiso más firme en el apoyo al sector productivo, ofreciendo líneas de capital de trabajo y financiamiento a la industria exportadora para aprovechar las mejoras en el contexto cambiario. Se enfatiza la importancia de tasas competitivas y una regulación predecible para facilitar estos procesos.

Condiciones para un mayor financiamiento

• Establecer tasas competitivas que permitan un acceso más fácil al crédito.
• Implementar fondos de garantía que reduzcan el riesgo para los prestamistas.
• Coordinar con reguladores para manejar el desajuste entre ingresos en bolivianos y costos en dólares.
• Asegurar un marco regulatorio claro y estable para promover inversiones a largo plazo.